恒生系策略 · 每日决策简报

组合总览

两本账并排对比账本B 自动运行中

净值曲线对比

警戒节点

恒生科技ETF（易方达） sh513010 持有

恒生互联网ETF（华夏） sh513330 空仓

恒生医疗ETF（博时） sh513060 空仓

恒生消费ETF（景顺长城） sh513970 空仓

恒生ETF（华夏） sz159920 空仓

恒生红利ETF（富国） sh513950 空仓

恒生创新药ETF（华泰柏瑞） sh520500 持有

恒生生物科技ETF（富国） sz159132 观察

最近操作记录

策略说明（2026-09-15 策略切换）

• 本页面已由「港股 T+0 网格」切换为「恒生系最优策略组合」，8 只恒生系 ETF 每只绑定 2026-09-15《恒生系最优策略配置研究》按 Calmar 选出的最优策略：
• 恒生科技ETF（易方达）（sh513010）→ EMA200+超卖抢反弹
• 恒生互联网ETF（华夏）（sh513330）→ EMA200 闸门
• 恒生医疗ETF（博时）（sh513060）→ 唐奇安20日突破
• 恒生消费ETF（景顺长城）（sh513970）→ EMA50/200 双均线
• 恒生ETF（华夏）（sz159920）→ SMA200 闸门
• 恒生红利ETF（富国）（sh513950）→ SMA200 闸门
• 恒生创新药ETF（华泰柏瑞）（sh520500）→ RSI(2) 均值回归
• 恒生生物科技ETF（富国）（sz159132）→ 观察态（不下单）
• 执行口径：信号 T 日收盘确认、T+1 收盘成交（与回测一致，无未来函数）； 双边佣金 max(万0.5 × 成交金额, 0.1 元)；恒生生物科技（159132）上市不满 1 年、数据不足以回测， 列为观察态不下单，满 1 年后评估。
• 回测对照（2021-05~2026-09，各策略全期年化/回撤）：科技 +2.39%/−28.3%、 互联网 +2.64%/−23.2%、医疗 +11.33%/−28.8%、消费 +2.44%/−17.8%、恒生指数 +7.28%/−17.6%、 红利 +12.70%/−11.9%、创新药 +20.64%/−30.7%（个案，仅小仓观察口径）。 引擎与回测对照校验：各标的收益差 1.9~3.6pp（小资金整手取整与费用所致），信号时点一致。
• 双账本机制：账本 A 永远全自动；账本 B 平日与 A 一致，警戒档位升到橙 / 红时冻结、 把系统建议列成待决策清单等你拍板（python hs_decide.py）。